财务报表小知识

基本

BEA(Breakeven Analysis) 收支平衡分析

BEA = Fixed Cost / (Price/Unit - Cost/Unit)

= 固定成本 /(单位售价 - 单位成本) = 固定成本 - 单位利润

Market penetration Analysis 市场渗透分析

Market Penetration = BEA * Price / Market Size

ROI 投资回报率

工具 TOOLS

The Balance sheet 资产负债表

Income statement 损益表

• Net working capital 净运营资本

statement of cashflow 现金流量表

• short-term solvency ratios 短期偿付能力比
• activity ratios 活动比率
• financial leverage ratios 财务杠杆比率
• profitability ratio 盈利率

Balance sheet

assets = liabilities + equity

资产 = 负债 + 净资产

Income statement

Income = revenues - expenses

利润 = 销售额 - 花费

其他

cash flow 包括经营, 投资, 融资等

预测表

财务报表分析

主要有四个角度: 偿付能力, 活动比率, 财务杠杆, 盈利力

sovency ratios 偿付能力比率

流动比率 current ratio = Total current assets / Total current liabilities

大约在 1-2 之间为好的, 具体要在行业内对比

---

速动比率 quick ratio = (Total current assets - Inventory) / Total current liabilities

大约 1.1 是好的

Activities ratio 活动比率

资金周转率 asset turnover = Total revenue (sales) / Total assets

越高越好, 需要在行业内对比

---

receivable turnover = Total Revenue (sales) / Receibables

相应的有其天数为 Period / receivable turnover

天数越短越好

---

存货周转率 Inventory turnover = Cost of goods sold / Inventory

相应的有其天数为 Period / Inventory turnover

一般库存天数在 4-6 天为宜

Financial leverage ratio 财务杠杆比率

负债比率 Debt ratio = Total debt / Total assets